Financiering

Met betrekking tot het beheer van renterisico’s zijn er wettelijke voorschriften. Zo wordt de maximale gemiddelde omvang waarvoor gemeenten kortlopende leningen en schulden in rekening courant mogen aangaan bepaald door de kasgeldlimiet. Kortlopende leningen zijn leningen met een looptijd korter dan 1 jaar. Het maximum wordt volgens de Wet Financiering decentrale overheden (FiDO) berekend op basis van een vast percentage (8,5%) van het begrotingstotaal. De totale omvang van het begrotingstotaal voor 2027 bedraagt € 851 miljoen. Derhalve bedraagt de kasgeldlimiet € 72,4 miljoen.

Omdat de korte rente doorgaans lager is dan de rente voor langere looptijden streven wij normaliter ernaar de kasgeldlimiet optimaal te benutten. Vanwege de overliquiditeit wordt op dit moment echter geen gebruik gemaakt van korte financiering.    

Renterisico over de vaste schuld

Voor het renterisico over het begrotingstotaal geldt een norm van maximaal 20% per jaar. Dit houdt in dat wij in enig jaar niet meer dan een bedrag ter grootte van 20% van het begrotingstotaal aan herfinanciering en/of renteherzieningen mogen hebben. Dat maximum percentage is door het Rijk ingesteld om een enigszins stabiele rentelast over de jaren te bewerkstelligen.

Uit onderstaand meerjarig overzicht blijkt dat voor de komende jaren het bedrag aan renteherziening en herfinanciering beperkt is en er wordt dan ook geen overschrijding van de norm in deze jaren verwacht. Bij het eventueel aantrekken van nieuwe leningen kijken wij naar de norm en de meerjarige financieringsbehoefte om de looptijd van nieuwe langlopende leningen te bepalen.  

Hieronder vindt u een prognose van de verstrekte langlopende geldleningen per 1 januari 2027 en 31 december 2027 met per categorie het bijbehorende risicoprofiel voor de gemeente. De verstrekte leningen voldoen aan de eisen gesteld door de Wet Fido en het Treasurystatuut 2024 of zijn expliciet door uw Raad goedgekeurd.

Een gedetailleerd overzicht van de verstrekte langlopende geldleningen vindt u hier .

Borgstellingen kunnen via directe borgstelling of via achtervang plaatsvinden. Betrokkenheid van waarborgfondsen betekent dat de borgstelling en hiermee ook het risico wordt gedeeld. In deze gevallen is het netto geborgde bedrag, dus het werkelijke procentuele deel waar Zwolle risico over loopt, lager dan de restant hoofdsom van de gewaarborgde leningen.

Blijkens onderstaande tabel is de prognose dat er eind 2026 een totaal netto geborgd bedrag is opgenomen van bijna € 457 miljoen, waarvan ongeveer € 439 miljoen middels achtervang waarborgfondsen en ongeveer € 18 miljoen middels directe borgstelling. Hierbij aangetekend dat in onderstaande tabel in de prognose voor 2027 inzake Tiem B.V. de maximaal mogelijke borgstelling van € 7,8 miljoen voor krediet in rekening courant is meegenomen. Bij de jaarrekening corrigeren wij voor het bedrag dat per eind van het jaar niet is opgenomen.  

Een gedetailleerd overzicht van de gewaarborgde geldleningen vindt u hier .